Inflação em Portugal: Proteja as suas poupanças

Sente que, apesar de guardar cada cêntimo, o valor do dinheiro parece evaporar‑se mês a mês por causa da inflação? A inflação pode corroer o poder de compra se nada for feito para a combater.

Neste artigo, vai encontrar tudo o que precisa de saber sobre como esta funciona, como tem evoluído em Portugal e, sobretudo, 8 dicas práticas e detalhadas para proteger as suas poupanças em 2025.

Pronto para tornar as suas finanças pessoais mais resistentes?

O que é a inflação e como afeta o seu dinheiro

Imagine que guarda 100 euros debaixo do colchão. Daqui a um ano, ainda terá 100 euros, certo? Tecnicamente, sim. Mas na prática, o poder de compra desses 100 euros pode ser menor. Porquê? Por causa da inflação, que provoca o aumento generalizado dos preços de bens e serviços ao longo do tempo.

Como funciona a inflação?

A inflação é medida através do Índice de Preços do Consumidor (IPC), que acompanha a variação de preços de um cabaz de produtos e serviços essenciais, como alimentos, habitação, transportes e lazer. Quando o IPC sobe, significa que, em geral, é preciso gastar mais para manter o mesmo padrão de vida.

Por exemplo:
● Em 2020, um café custava cerca de 60 cêntimos;
● Em 2025, o mesmo café pode custar em média mais de 1 euro.

A diferença de mais de 40 cêntimos reflete a inflação acumulada nestes anos. Se as poupanças não renderem pelo menos este saldo, perdem poder de compra. É como se o dinheiro "derretesse" silenciosamente.

Para lá de perceber como funciona no dia a dia, convém perceber de que forma influencia o rendimento disponível.

Por exemplo, se tiver um depósito a prazo a 1 % ao ano e a inflação se fixar em 2,1 %, a taxa de juro real torna‑se negativa (‑1,1 %). Aquilo que à primeira vista parecia uma remuneração interessante deixa rapidamente de o ser.

Na prática, imagine que tem 10.000 € aplicados durante cinco anos a 1 %:

Após 5 anos, o valor nominal seria de 10.510 €, entretanto o valor real (descontando inflação média de 2,4 %) seria de 9.335 €, ou seja, uma redução de 665 € no poder de compra.

É por isso que proteger as poupanças não significa apenas procurar rentabilidade, mas superar a inflação.

Por que a inflação preocupa tanto?

A inflação moderada (entre 2-3% ao ano) é normal e até saudável para a economia. O problema surge quando os preços disparam de forma descontrolada, como aconteceu em 2022-2023, com taxas superiores a 8% na Europa.

Nestes casos:
● As famílias têm dificuldade em acompanhar os gastos;
● As empresas aplicam custos mais altos aos consumidores;
● As poupanças em contas tradicionais perdem valor real.

Por isso, para evitar surpresas, é essencial adaptar estratégias financeiras.

Como está a inflação em Portugal?

Em abril de 2025, de acordo com o INE, a taxa de variação homóloga do IPC em Portugal acelerou para 2,1 %Você será redirecionado para outro site e ele abrirá em uma nova janela, face aos 1,9 % registados em março. A variação mensal foi de 0,7 %, contra 1,4 % no mês anterior.

O indicador de inflação subjacente manteve-se também em 2,1 %, refletindo que o aumento dos preços não se ficou apenas pelas componentes mais voláteis. Nos últimos 12 meses, a inflação média ronda os 2,4 %.

Esta evolução mostra que, embora o ritmo da inflação tenha abrandado em alguns momentos, em 2025 continua acima do objetivo de 2 % definido pelo Banco Central EuropeuVocê será redirecionado para outro site e ele abrirá em uma nova janela , afetando diretamente o valor das poupanças.

Apesar da desaceleração frente aos anos anteriores, os preços de alguns produtos e serviços (como carne, peixe ou eletricidade) continuam acima da média. Isso significa que, mesmo com inflação controlada, o impacto acumulado dos últimos anos ainda pesa na carteira.

Quais os setores mais afetados?

● Alimentação: aumento superior a 25% no cabaz alimentar desde 2022Você será redirecionado para outro site e ele abrirá em uma nova janela ;
● Habitação: energia e gás subiram entre 2024 e 2025, 9% e 6,9% respetivamenteVisualize o ficheiro PDF numa nova janela;
● Serviços: restauração e turismo ajustaram preços pós-pandemia.

Para famílias, isto traduz-se em escolhas difíceis: reduzir consumo, procurar promoções ou reavaliar prioridades. Mas há alternativas. Por exemplo, poupar na alimentação ou reduzir a fatura de energia podem compensar parte dos efeitos da inflação, além de outras que veremos a seguir.

Como proteger as suas poupanças da inflação: 8 dicas

Agora que já se entende o cenário, é hora de agir. Estas estratégias ajudam não só a preservar o valor do dinheiro, mas também a aproveitar oportunidades em tempos de incerteza.

Diversificar investimentos

Deixar todo o dinheiro numa conta à ordem é como jogar pelo seguro… mas é perder a corrida para a inflação. Soluções como fundos de investimento ou produtos indexados a ativos reais (ouro, imobiliário) tendem a render acima da inflação a longo prazo.

Por que funciona?

Ativos como ações ou obrigações corporativas oferecem retornos potencialmente mais altos que depósitos a prazo. Mesmo com riscos, uma carteira diversificada reduz a volatilidade.

Se ainda não sabe como começar, aceda ao nosso guia e aprenda a investir com confiança .

Aproveitar contas poupança com taxas mais competitivas

Nem todas as contas poupança são iguais; vale a pena comparar soluções que aliem segurança e rentabilidade. Embora proporcionem um rendimento inferior ao dos fundos de investimento, continuam a ser uma forma segura de rentabilizar o dinheiro.

Procura uma forma de fazer crescer as suas poupanças? Descubra as soluções de poupança do ABANCA .

Aumentar fontes de rendimento passivo

Aluguer de um quarto, dividendos de ações ou rendimentos de crowdfunding imobiliário são formas de compensar a inflação.

É iniciante e quer aprender todos os passos para receber rendimentos passivos? Consulte aqui o artigo do ABANCA e saiba mais sobre o tema.

Investir em certificados de aforro

Com a substituição da série E pela F, o valor mínimo de subscrição é agora de 100 unidades (100 euros) e o máximo eleva‑se a 50 000 euros.

A taxa base é de 2,5 %, à qual se soma um prémio de permanência que começa nos 0,25 % entre o segundo e o quinto ano e pode atingir um acréscimo total de 1,75 % nos dois últimos anos do prazo.

A série F distingue‑se das anteriores por admitir um horizonte de subscrição mais longo: até 15 anos.

A subscrição faz‑se online, através do AforroNet, ou presencialmente nos balcões dos CTT e nos seis Espaços Cidadão habilitados. Confirme com o seu banco se é possível aderir aos certificados de aforro da série F.

Mesmo com uma rentabilidade inferior às séries passadas, continua a ser uma forma de proteger os rendimentos face à inflação.

Considerar o Imobiliário

Investir em propriedades pode ser uma proteção contra a inflação, já que os preços de arrendamento e venda tendem a subir com os custos gerais.

Reforçar o capital humano para aumentar o rendimento

Combater a inflação não passa só por cortar despesas ou investir; passa também por aumentar o rendimento. Cursos de curta duração, certificações digitais ou formações em línguas melhoram a empregabilidade e o salário, gerando capacidade adicional de poupança.

Dica prática: negociar com a entidade patronal co‑financiamento de formações pode significar zero custo pessoal.

Diversificação geográfica e cambial

Ter 5 %‑10 % dos ativos noutras moedas (franco suíço, libra) ou fundos globais reduz o risco de inflação específica do euro. Se o euro desvalorizar, os ativos noutras divisas protegem valor real.

Resumidamente, enfrentar a inflação em Portugal em 2025 exige uma combinação de conhecimento, disciplina e estratégia. A diversificação, a revisão constante da gestão financeira e a adoção de produtos indexados à inflação são pilares para proteger as poupanças.

Portanto, comece hoje mesmo a implementar estas 8 dicas e garanta que o valor do seu dinheiro cresce, mesmo quando os preços sobem!